Shubham Agarwal
未来一周，大型活动将减少，自最近几周以来，我们一直在讨论修改常规交易系统的技巧。
现在是时候在棺材上钉上最后一个钉子，以通过退出民意测验之后的下4个交易日采取最终的适应性交易方法，来密封这种令人不快的波动性恶魔。
关我们将讨论关闭贸易的两个窗口：第一，这里我们打算在事件结果之前关闭交易，而另一人打算在事件之前进入并在事件之后退出来交易事件。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”就第一个而言，我们知道波动性的期望正在上升。简而言之，期权的溢价在不影响标的价格的情况下不断壮大。用来衡量此值的数字是一个称为“印度VIX”的索引。
现在，根据参与者之间的共识恐惧因素，赛前的兴奋可能会增加或减少。
如果有人觉得这种兴奋可能会增加，那么在这种情况下，可以买入看涨期权和看跌期权，目的是在一两天内但在事件发生前摆脱掉。
另一方面，如果看起来大多数事件的不确定性都已经消除（许多人可能会在宣布退出民意测验后感到）。记住，事件还没有结束。
因此，最简单的交易就是做空看跌期权和看跌期权，虽然可以做到，但仍要避免隔夜交易，即使在白天，也要保持严格的止损。
对于第二组交易，可以使用典型的基于事件的交易，在该交易中，我们将执行价格的执行价格的看涨期权和看跌期权的保费加起来接近当前市场价格，这将有助于我们衡量看涨期权的最大预期影响。事件。
例如，一个100 CE + PE = 20，在事件发生前100个股票，这意味着预期该股票可能会在80到120之间波动。
如果我们认为该事件有能力超出结果的溢价20，我们将简单地同时买入和卖出，否则卖出两者。
但是，与往常一样，由于这是同时卖出看涨期权和卖出期权的事件，因此，购买高价看跌期权和低价看跌期权的行为很少，可以使损失保持已知且有限。
就定向赌注而言，要计算目标溢价，请使用任何可用的计算器，输入我们打算购买的行使价以及事件发生后到期的天数。目标价格为基础价格，利率为零，波动率为15-16％（假设它是Nifty / Bank Nifty期权）。
正常情况下最后15-16％的输入暗示期权溢价的波动性（波动性输入），并且在事件发生后，我们的期权也将发生相同的变化。
现在，在输入这些参数之后，如果我们仍然在购买的期权中获利，那么只要目标被击中，就继续购买该期权。
最后，导致保费上涨的原因是双方都在期待，直到结果开始或我们在5月23日开始交易时，双方都会继续波动。
从经验上讲，事件发布当天只有几分钟的小窗口，当二进制文件发布时，参与者开始就方向达成共识，这就是保险费崩溃的时间。
因此，请遵守事件发生前和事件发生后的交易协议，并在活动当天保持警惕，并在看跌期权和看跌期权开始同时下跌时摆脱波动性交易。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）