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AGL能源有限公司是否有史以来的最高水平?

发布时间:2019-12-16 10:25:15 来源:

我对AGL Energy Ltd(ASX:AGL)。我认为这是一个很好的机会,在筹集资金后,股价在11美元左右,然后不是一个在18美元左右的机会。在最后一个交易中我错了,但是今天早晨我看到股票价格在25美元时,这并没有阻止我的注意。

最大的问题是:值得吗?

从表面上看,该公司具有可靠的收益,合理的资产负债表和最小的增长前景。根据管理层的预测,当前全年的利润将达到指导性上限的7.2亿美元至8亿美元之间,AGL Energy的定价至少为市盈率的21倍。

我认为在竞争激烈,电力零售业务增长前景极小的竞争环境中,公用事业公司开始变得崇高。AGL面临来自Origin Energy Ltd(ASX:ORG),它也将重心转向零售,以及来自家庭发电和电力存储等趋势的竞争。AGL是的,AGL正在投资可再生能源,但它也承担着与关闭燃煤电厂有关的巨大未来债务,尽管这可能要走几十年了。

我们最近在南澳大利亚看到,向可再生能源的运动尚未得到充分考虑,并且有充分的理由继续使用煤炭发电,这为AGL提供了支持。在新管理层的领导下,该公司也表现良好。股票回购的消息无疑提振了股价。

但是,我很难看到今天公司的价值。AGL可能是一个长期,可靠的股息支付者,但以今天的价格(25美元)和股息收益率(3%)来说,我认为投资者获得的补偿不足以使公司买入。

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