Shubham Agarwal
自从一段时间以来，市场一直在使我们处于优势地位，而其他一切都已经存在，但是似乎缺乏一举一动可能会导致重大进展。
在这样的情况下，心理水平保持了一段时间的指数/股票，交易可能的交叉变得非常困难。特别是在几次失败尝试之后。
关为了继续尝试可能的突破，人们需要诉诸一种策略，尤其是用于买卖双方波动的期权。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”我们目前所面临的情况是，在跨越已知的障碍时会发生重大变化，或者如果不是同样激烈，则会发生类似的变化，但是在出现故障的情况下会有所下降。这样，在同一水平附近的潜在蜿蜒曲折的可能性就很小。
在预期的Back Ratio Spread波动的时候，我正在重新考虑我最喜欢的策略之一。在这里，如果有一个预期的突破与同样的失败可能性，则以已知的上行障碍为例，我们最好通过回拨比率价差进行交易。
交易很简单，因为我们需要卖出更接近当前基本水平的看涨期权看涨期权，而不是买入1个，而是买入2个看涨期权看涨期权看涨期权。最终，这样做的结果是，考虑到较高的看涨期权成本降低了，然后执行价格接近当前水平，降低了溢价流出。
现在来看结果，如果突破确实发生在卖出的看涨期权的情况下，它将开始流血，但是在短暂的举动之后，看涨期权的复合影响开始发挥作用，给出了1个看涨期权和2个看涨期权来支持我们的收益。
另一方面，如果出现故障，则“唯一买入权”买方将开始流血，有时，如果出现较大的相反动作，则正确的罢工选择实际上可以带来积极的回报，使我们在出现正面或正面的情况下成为赢家一条尾巴。
唯一会产生负收益的举动是基础停止并且不动。因此，交易将以2-4个交易时段的止损进行。
如果在该时间段内未触发退出，请退出交易并等待另一个触发。该策略在时间上耗费了您宝贵的时间，其中2个选项长对1个短。
与看涨期权相同，我们可以执行看跌期权交易，在可能接近支撑的情况下，执行接近当前基础水平的看跌期权看跌期权，并执行较低的看跌看跌期权2个多头。
数学仍然保持不变-波动率的任何一方都可以获利。显然，转移到这里可能会带来更大的利润。
但是，有一个警告，随着我们接近到期日，这种交易方式的吸引力开始减弱，因此建议在到期的最后一周避免这种交易。
在这种情况下，简单的点差就可以了，因为保费必须因时间价值衰减因素而消失。
模制选项及其收益的非线性无法比像Back Ratios这样的行业更好地利用。警惕它的局限性，并通过定向扭转来充分利用所有可能的波动性。
作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。