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代理顾问ISS起诉美国市场监管机构有关旨在遏制建议的指导

发布时间:2020-01-12 09:24:11 来源:

加丹加·约翰逊(Katanga Johnson)和杰西卡·迪那波利(Jessica DiNapoli)

代理顾问机构股东服务机构(Institutional Shareholder Services Inc)周四起诉美国证券交易委员会(SEC),该指导旨在澄清投资者和代表他们投票的公司应如何在公司选举中投票。

该指南于8月份发布,解决了美国公司长期以来对代理顾问的不满,例如顾问针对特定公司发布的报告中的错误以及其商业模式中的利益冲突。

代理顾问和投资者担心监管指导可能会削弱投票权,并限制股东追究公司责任的能力。

在华盛顿联邦地方法院的一份文件中,ISS说,SEC的指导是“任意而反复无常的”,称其对代理建议“不适当地改变了监管制度”。

它批评了SEC决定发布指导的决定,该决定是为了快速规避《行政程序法》规定的程序规则制定程序。该法案要求进行系统的评估,风险评估,公告和磋商期,然后才能采用指南。

SEC拒绝置评。

“我们认为诉讼是必要的,以防止冷淡的代理顾问,受保护的言论以及确保股东根据其公开交易的投资组合公司的治理做出决定的建议的及时性和独立性,”? ISS首席执行官Gary Retelny在一份声明中说。

他补充说,美国证券交易委员会8月份的指南阻碍了代理顾问向投资者独立及时地提供其数据,研究和分析的能力。

代理顾问建议投资者应如何在公司选举中投票,并代表某些资产管理公司投票。近年来,随着代理顾问在诸如枪支权利和气候变化等被控公司问题上的影响力日益增强,代理顾问的角色受到了越来越多的关注。

ISS是最大的代理顾问,在40,000次会议上为股东提供建议。斯坦福大学的一份报告显示,其规模较小的竞争对手旧金山的Glass,Lewis&Co举办了20,000次会议。他们在一起拥有97%的市场份额。

对这些公司的批评者说,投资者错误地认为他们必须对自己拥有的每一股股票进行投票,从而导致他们对这些公司的依赖过多。

上周,路透社报道说,该机构定于11月5日对一项提案进行投票,该提案将要求代理顾问公司给公司两次机会,以使代理材料在发送给股东之前重新审查,并提高动议的重新提交门槛。股东向公司提交有关高管薪酬到气候变化披露等问题的文件。

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