新股消息网
新股数据您的位置:首页 >新股数据 >

A股迎配置机遇公募聚焦“消费+科技”

发布时间:2021-07-29 08:11:05 来源:搜狐

在股市中大部分股民都是亏钱的,但是很多人依旧是乐此不疲地参与其中,总觉得自己能够在股市中赚到钱,不愿意离开股市。今天,我们来分析下A股迎配置机遇公募聚焦“消费+科技”。

基金一季报全部披露完毕,各路大咖们对二季度行情预测及配置思路纷纷曝光。

总体来看,基金经理认为,虽然海外疫情仍在扩散,但国内已基本稳定,全面复工复产加速开启,A股相比全球股市而言,整体估值较低,已具备投资吸引力。配置上,公募基金一方面立足内需拉动行业,另一方面关注科技股回调后带来的机会。

A股进入价值投资区间

近期三大股指持续上涨动力不足,进入震荡行情,不过基金经理们对未来走势仍较为乐观。

从宏观层面看,一季度GDP同比下降6.8%,新华基金指出,1-3月生产、投资、消费均边际修复,但需求不足问题较生产端更突出,工业品库存积压较明显,随着复工复产进入下半段,二季度后政策应聚焦需求侧。

具体而言,未来基建发力、报复性消费、投资逐步收窄降幅或转正等有望推动经济逐步向上修复,年内经济前低后高概率较大。但须注意出口、就业与疫情反复等数据,考虑到风险已有部分反应,可期待下半年随政府赤字率、专项债、降息降准等财政货币政策加码,托底经济好转后的戴维斯双击的行情。

招商基金认为,当前我国疫情基本稳定,全面复工复产已经加速开启,逆周期调节政策不断加码,未来政策的调控空间仍大,叠加A股估值仍然处于均值附近。短期来看,A股波动加大,但波动会小于海外,近期的回调给了投资者布局A股的好时机。总的来说,疫情仅会改变A股短期的运行节奏,但不会改变其长期方向。

整体来看,华泰柏瑞基金张慧指出,疫情对国内经济的快速冲击预计告一段落,目前A股进入价值投资区间,整体估值处于较低位置。但暂没有看到有具备估值和业绩双击的领域,因此单边行情较难看到。相对于全球市场,A股的估值位置不同、疫情阶段不同、政策空间不同,短期具有相对收益。远期的风险是全球经济陷入衰退,需要进一步跟踪判断。

聚焦“消费+科技”

一季度,不少基金经理跟着“疫情”投资,医药取代消费成为第一重仓行业。步入二季度,公募的投资思路开始回归“消费+科技”的双主线。

华泰柏瑞基金张慧表示,二季度将立足内需,并观察4月份国内经济数据披露后国内政策的动向。

操作方面,保持对组合个股从业绩景气度,以及预期收益率合理度两个方面出发,在行业配置相对均衡的前提下注重个股的超预期业绩增长,以及拐点变化。从行业上面来看,主要看好医药、食品饮料、文教娱乐、光通信、以及部分蓝筹股的表现,同时关注和跟踪电子、新能源汽车行业悲观预期消化后的机会。

银华基金李晓星透露,消费股和科技股将是未来投资方向,主要逻辑是:

对于消费股来讲,疫情终将过去,长期具有买点,而消费类公司会因为估值低、环比景气度向上较为乐观。

科技股方面,经过这一轮调整,科技股的风险已经大部分释放完毕,现在可能是科技股慢慢买入的时间点,是布局的阶段而不是丰收的阶段。二季度是科技股的建仓期,会将科技的投资方向聚焦在5G硬件终端,5G软件应用和新能源等三个方面。

安鼎越基金对科技板块也有相同看法,认为科技创新仍是中国经济发展的方向,相关行业和公司经过大幅回撤,已经包含了过于悲观的业绩下滑预期。在全球疫情缓解后,基本面和估值有重新回升的空间。

热点推荐
随机文章