JM Financial关于持久性系统的研究报告
Persistent（PSYS）报告说，19财年第2季度美元收入环比下降4％，低于预期，这是由于IP业务的季节性疲软由于未预期的项目止赎而加剧了（约100万美元的影响）。管理层对192-3财年增长回升充满信心-IP业务的三季度表现强劲。但是，鉴于核心服务业务的疲软趋势（占收入的43％），我们预计季度波动将继续。越来越依赖于IBM生态系统是一个额外的风险。因此，尽管货币顺风帮助最大程度地减少了19财年2季度利润/每股收益错失的流量–我们对19财年/ 20财年每股收益估计的变化很小（1.7％/-0.5％）–收入的低可预测性可能会压低我们认为该股的估值。
外表
我们将修订后的PT INR 730（之前的INR INR）的目标PER降低至12倍（之前为14.5倍）。尽管我们不排除在19财年第2季度令人失望的情况下，从19财年第2季度的令人失望的大幅反弹中反弹，但持续的复苏将需要更稳定的表现。保持。
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